SPOOFING DETECTOR®

L’ARME CONTRE LES MANIPULATIONS DE MARCHES

Le spoofing est l’une des techniques de manipulations de marchés les plus connues mais aussi l’une des plus compliquées à détecter.

Cela consiste à injecter des intentions d’achats ou de ventes de titres dans le carnet d’ordres (deeph of market) pour créer l’illusion de volumes et de les retirer avant qu’elles soient exécutées.

On parle de spoofing (usurpation), de gohst (fantôme) ou de washing (lavage)

A QUOI SERT LE SPOOFING?

A simuler une panique et contraindre les acteurs de marchés à vendre leurs positions ou une euphorie pour les encourager à acheter.

Ainsi, le spoofer peut tirer les prix vers les stop-loss automatiques et les encaisser.
Il peut liquider son stock de produits à un prix qui l’arrange.
Il peut entrer sur les marchés avec de gros volumes à un meilleur prix.
Au final il joue le pull back (rebond de marché) sans effort et avec très peu d’argent.

Il détermine une fourchette de prix afin de bloquer les prix dans celle-ci.
Il peut donc acheter le plus bas et vendre le plus haut et être garanti de la bonne exécution de ses ordres.

QUI MANIPULE LES MARCHES?

Pour les grosses capitalisations, ce sont les market maker qui utilisent des algorithmes en mode hyper fréquence (high frequency).

Pour les petites capitalisations, ce peut être des prop traders qui cherchent de la volatilité et testent les marchés.

QUELS SONT LES MARCHES MANIPULES?

Tous les marchés indices, futures, actions, crypto currency, voient leurs carnets manipulés.
Il était donc nécessaire de disposer d’un DOM (deeph of market) pour voir les manipulations.

QUELLE EST LA METHODE POUR IDENTIFIER LES MANIPULATIONS?

Pour faire bouger un marché il faut observer les volumes.
Ne regardez pas ceux sous votre graphique, car ceux-là indiquent les volumes échangés.
Ne cherchez pas un indicateur technique, ils ne fonctionnent que sur des cours passés et ne voient pas ces mouvements flash.

Jusqu’à présent la méthode était de regarder les volumes BID/ASK sur les carnets et trouver les anomalies, les excès. (voir livre des excès traders édition).
Beaucoup d’expérience et de dextérité étaient nécessaires.

COMMENT FONCTIONNE LE SPOOFING DETECTOR® DE LA PLATEFORME GENIUS STATION®?

Les traders et développeurs de la plateforme de trading Genius Station® ont unis leurs savoir faire pour créer le 1er système de détection automatique de manipulation de marchés. Le SPOOFING DETECTOR®.

Sur le carnet d’ordres de GENIUS STATION®
Le signal orange apparaît simultanément en haut du dom sous le nom de l’asset et sur la ligne de prix ou agit la manipulation.

Sur les graphiques GENIUS STATION®

le logo SPOOFING apparaît en mode flash pour vous informé de manipulation des volumes sur l’asset (le titre) concerné par le graphique.

COMMENT UTILISER LE SPOOFING DETECTOR®?

le SPOOFING DETECTOR® fonctionne automatiquement sans action de votre part.

Quand l’alerte apparaît il faut l’interpréter de différentes façons en fonction de votre statut:

Vous êtes en position, à l’achat, le spoofing montre un prix supérieur au prix actuel, placez un sell limite 2 ticks au plus tard du prix “spoofé”.

Vous êtes en position, à l’achat, le SPOOFING DETECTOR®montre un prix inférieur au prix actuel, SORTEZ et soyez flat (sans aucune position ouverte) jusqu’à ne plus voir l’alerte spoofing affichée. Profitez en pour vider vos ordres programmés (working) immédiatement. Sur votre plateforme GENIUS STATION® cliquez sur le bouton rouge dans le DOM “flatten & cancel price at market”

Vous êtes en position, à la vente, le spoofing montre un prix inférieur au prix actuel, placez un buy limite 2 ticks au dessus du prix “spoofé”.

Vous êtes en position, à la vente, le SPOOFING DETECTOR®montre un prix supérieur au prix actuel, SORTEZ et soyez flat (sans aucune position ouverte) jusqu’à ne plus voir l’alerte spoofing affichée. Profitez en pour vider vos ordres programmés (working) immédiatement. Sur votre plateforme GENIUS STATION® cliquez sur le bouton rouge dans le DOM “flatten & cancel price at market”

LE SPOOFING EST ILLEGAL

Les autorités de places, SEC, AMF, ESMA luttent contre le spoofing et sont sensées attraper ceux qui profitent de cette technique de manipulation.

Le 6 mai 2010, en début d’après-midi, le Dow Jones a commencé à décliner pendant que la crise de la dette publique grecque s’intensifiait et alors que la plupart des grands indices financiers aussi bien sur le marché des futures que sur les marchés des actions avait déjà subi une baisse d’environ 4 %. À 14 h 27, la baisse s’accentua. À 14 h 45, elle devint vertigineuse avec des ticks (en) à trois chiffres. En trois minutes, le Dow Jones perdit 433 points. Mais à 14 h 57, le Dow Jones avait repris 619,42 points. Les prix de nombreuses actions avaient connu une importante baisse, suivie d’une remontée en quelques minutes. Soudainement, une nouvelle baisse de 5,6 % intervint avant de s’annuler tout aussi rapidement. Environ 8 000 titres de sociétés et ETF échangés alors ont enregistré des mouvements de cours similaires, perdant de 5 % à 15 % avant de les regagner en totalité ou presque. Des actions ont subi des mouvements de prix encore plus sévères. Environ 20 000 échanges boursiers concernant 300 sociétés ont été exécutés à des prix supérieurs ou inférieurs à 60 % de leurs valeurs quelques instants auparavant. À la fin de la journée, la plupart des indices actions avaient perdu 3 % par rapport au cours de clôture de la veille. Le Dow Jones, qui avait ouvert la séance à 10 862,22 points, a atteint un plus bas de 9 787,17 points avant de clôturer à 10 520,32 points.

Au moment où j’écris cet article il est important de préciser que la crypto currency n’est pas règlementée et autorise donc le spoofing.

LE SPOOFING EST UTILE

Sans spoofing pas de volatilité ! Les markets makers secouent les marchés en injectant des intentions d’achats ou de ventes au-delà du prix actuel. Ils testent la réaction des autres opérateurs et lancent le départ d’une tendance.

LA RISPOSTE S’ORGANISE

Les opérateurs de marchés avertis savent utiliser le SPOOFING DETECTOR® pour en profiter.
En s’associant, il suffit de contrer la manipulation en injectant plus de volume sur le carnet.
Le marché se retournera laissant derrière lui la tentative de spoofing.

LE SPOOFING DANS LA QUASI CERTITUDE

Le SPOOFING DETECTOR® s’utilise avec le SPREAD, le SLIPPAGE, le LOTS et le DRAWDOWN averages qui sont disponibles exclusivement dans votre station de trading GENIUS STATION®