Apple a été l’entreprise la plus rentable de la liste Fortune 500 cette année.
Fortune 500 est le classement des 500 premières entreprises américaines, classées selon l’importance de leur chiffre d’affaires. Réalisée initialement en 1955, cette liste prestigieuse est publiée chaque année par le magazine Fortune.
Il s’agit de la 68e édition de leur classement annuel des plus grandes entreprises américaines, et l’année a été exceptionnelle pour les entreprises qui y figurent, malgré la hausse de l’inflation, la crise actuelle de la chaîne d’approvisionnement et la deuxième année de la pandémie de COVID-19.
Les entreprises américaines ont connu une année exceptionnelle en 2021.
FORTUNE a annoncé la 68e édition de FORTUNE 500, sa liste annuelle des plus grandes entreprises des États-Unis, classées en fonction de leurs revenus pour l’exercice 2021.
Le seuil de revenu pour la liste FORTUNE 500 2022 était de 6,4 milliards de dollars, soit une augmentation de 19 % par rapport à l’année dernière. Au total, les entreprises du FORTUNE 500 représentent les deux tiers du PIB des États-Unis avec 16 100 milliards de dollars de revenus (en hausse de 17 %), 1 840 milliards de dollars de bénéfices (en hausse de 114 %), 37 000 milliards de dollars de valeur marchande (en hausse de 13 %) et emploient 29,7 millions de personnes dans le monde. 44 entreprises du FORTUNE 500 2022 sont dirigées par des femmes PDG – un record absolu.
L’histoire des 10 entreprises américaines les plus rentables révèle certaines tendances majeures du paysage commercial américain actuel : La technologie continue de dominer, les entreprises du secteur de l’énergie restent dans une phase de déclin séculaire malgré un rebond en 2021, et une économie forte soulève tous les bateaux.
Voici les entreprises qui génèrent le plus de profits, et ce que cela signifie pour les entreprises américaines.
Le secteur de la technologie en tête
Apple a une nouvelle fois pris la tête de la liste des entreprises américaines les plus rentables établie par Fortune en 2021. Le géant de la technologie a engrangé 94,7 milliards de dollars de bénéfices l’année dernière pour un chiffre d’affaires de 365,8 milliards de dollars.
Par le passé, les producteurs de pétrole et même les constructeurs automobiles comme Ford étaient souvent en tête de la liste des entreprises les plus rentables, mais aujourd’hui, les entreprises technologiques règnent en maître. Les géants de la technologie représentaient trois des cinq entreprises les plus rentables des États-Unis en 2021 et la moitié des dix premières.
Apple a également occupé la première place du classement Fortune 500 des entreprises les plus rentables pendant sept des huit dernières années, n’étant éclipsée qu’une seule fois par Berkshire Hathaway de Warren Buffet en 2019.
Parmi les autres générateurs de bénéfices technologiques figurant dans le top 10 figurent Meta Platforms, Amazon, Microsoft et Alphabet, la société mère de Google.
Le secteur des combustibles fossiles
Le déclin de la domination des entreprises de combustibles fossiles a été une tendance constante au cours de la dernière décennie, et une seule entreprise, Exxon Mobil, a décroché une place de choix dans la liste des entreprises les plus rentables.
Mais il ne faut pas s’arrêter à cet élément.
La hausse des prix du pétrole et du gaz a propulsé de nombreuses entreprises du secteur de l’énergie vers de nouveaux sommets en 2021, ce qui a renforcé la présence du secteur dans le classement Fortune 500 de cette année.
Pourtant, de 2000 à 2015, Exxon Mobil a obtenu 12 fois la première place du classement des entreprises américaines les plus rentables, alors que cette année, elle n’a réussi qu’à se classer au neuvième rang. C’est également la seule entreprise qui n’a pas enregistré une augmentation à deux chiffres de ses bénéfices d’une année sur l’autre par rapport à 2020.
Une économie forte pour les banques et les prêteurs hypothécaires avec l’inflation
Une économie forte et une année record pour les actions ont été synonymes de grosses affaires pour les banques et les gestionnaires d’investissement américains en 2021.
Les banques américaines ont engrangé 279,1 milliards de dollars de bénéfices l’année dernière, soit un bond de 132 milliards de dollars par rapport à 2020, selon les données de la FDIC. JP Morgan Chase et Bank of America ont toutes deux figuré dans la liste des 10 entreprises américaines les plus rentables de cette année, tandis que Citigroup, Goldman Sachs et Wells Fargo se sont classées respectivement aux 13e, 14e et 15e places.
Les faibles taux d’intérêt et la vigueur du marché immobilier en 2021 ont également propulsé la Federal National Mortgage Association, alias Fannie Mae, dans la liste des entreprises les plus rentables. Le prêteur hypothécaire a presque doublé ses bénéfices par rapport à 2020 alors que le marché immobilier rougeoyant faisait rage, mais comme le marché montre des signes de ralentissement avec la hausse des taux hypothécaires, 2022 pourrait être une autre histoire.
Enfin, Berkshire Hathaway de Warren Buffet a connu une année record en 2021, soutenue par la hausse du prix des actions de deux de ses principales participations, Apple et Bank of America. L’augmentation des bénéfices dans les secteurs des chemins de fer, des services publics et de l’énergie du conglomérat, ainsi que le redressement de ses activités de souscription d’assurance, ont également contribué à stimuler les résultats.
Voici un aperçu des 10 entreprises les plus rentables des États-Unis.
Apple
Revenus : 365,8 milliards de dollars
Bénéfice : 94,7 milliards de dollars
Variation du bénéfice d’une année sur l’autre : 64,9%.
Berkshire Hathaway
Chiffre d’affaires : 276,1 milliards de dollars
Bénéfice : 89,8 milliards de dollars
Variation du bénéfice d’une année sur l’autre : 111,2%.
Alphabet
Chiffre d’affaires : 257,6 milliards de dollars
Bénéfice : 76 milliards de dollars
Variation du bénéfice d’une année sur l’autre : 88,8%.
Microsoft
Chiffre d’affaires : 168,1 milliards de dollars
Bénéfice : 61,3 milliards
Variation du bénéfice d’une année sur l’autre : 38,4%.
JP Morgan Chase
Chiffre d’affaires : 127,2 milliards de dollars
Bénéfice : 48,3 milliards
Variation du bénéfice d’une année sur l’autre : 65,9%.
Meta Platforms
Chiffre d’affaires : 117,9 milliards de dollars
Bénéfice : 39,4 milliards de dollars
Variation du bénéfice d’une année sur l’autre : 35,1%.
Amazon
Chiffre d’affaires : 469,8 milliards de dollars
Bénéfice : 33,4 milliards de dollars
Variation du bénéfice d’une année sur l’autre : 56,4%.
Banque of America
Chiffre d’affaires : 93,8 milliards de dollars
Bénéfice : 32 milliards
Variation du bénéfice d’une année sur l’autre : 78,7%.
Exxon Mobil
Chiffre d’affaires : 285,6 milliards de dollars
Bénéfice : 23 milliards
Variation du bénéfice en glissement annuel : 0
Fannie Mae
Chiffre d’affaires : 101,5 milliards de dollars
Bénéfice : 22,2 milliards
Variation du bénéfice d’une année sur l’autre : 87,9%.
Les cinq premières entreprises ont conservé leur place sur la liste, Walmart prenant la première place pour la dixième année consécutive, générant 5 100 milliards de dollars de revenus cumulés sur cette période. En deuxième position, Amazon.com a vu ses revenus augmenter de 22 %, dépassant la barre des 450 milliards de dollars. En troisième position, Apple est l’entreprise la plus rentable de la liste pour la septième fois en huit ans, avec 95 milliards de dollars de bénéfices. À la quatrième place, CVS Health et son PDG Karen Lynch continuent d’entrer dans l’histoire du FORTUNE 500, CVS étant la société la mieux classée à avoir été dirigée par une femme.
Les entreprises figurant sur la liste de cette année sont basées dans 232 villes differentes réparties dans 37 États. Pour la première fois depuis 2010, c’est au Texas que l’on trouve le plus d’entreprises dans le FORTUNE 500, avec 53 entreprises. Après sept ans au sommet, New York est tombé à la deuxième place avec 51 entreprises, suivi par la Californie à la troisième place avec 50 entreprises. La ville de New York, avec 43 entreprises, est la première municipalité, suivie de Houston avec 21, Atlanta avec 15, Chicago avec 14 et Dallas avec 11.
D’ailleurs, le conseil d’administration de Walmart Inc. (NYSE:WMT) a annoncé qu’il augmentera son dividende le 6 septembre à 0,56 USD. Le paiement annoncé portera le rendement du dividende à 1,9 %, ce qui est conforme à la moyenne du secteur.
Les rendements solides des dividendes sont bien, mais ils ne nous aident vraiment que si le paiement est durable. Avant de faire cette annonce, Walmart versait un énorme dividende de 197 %, mais celui-ci ne représentait que 35 % de ses bénéfices globaux. L’entreprise essaie peut-être de trouver un équilibre entre le versement de liquidités aux actionnaires et le réinvestissement dans l’entreprise, mais un ratio de distribution aussi élevé pourrait certainement obliger à réduire le dividende si l’entreprise se trouve dans une situation un peu difficile.
L’entreprise verse un dividende depuis longtemps, et celui-ci est assez stable, ce qui nous donne confiance dans le potentiel futur du dividende. Le premier versement annuel au cours des 10 dernières années a été de 1,59 USD en 2012, et le versement de l’exercice le plus récent a été de 2,24 USD. Cela correspond à un taux de croissance annuel composé (TCAC) d’environ 3,5 % par an sur cette période. Une croissance lente et régulière des dividendes peut ne pas sembler très intéressante, mais les dividendes sont stables depuis dix ans, ce qui, selon nous, en fait une offre assez intéressante.
Les investisseurs de la société seront heureux de recevoir un revenu de dividendes depuis un certain temps. Walmart n’a pas connu de grands changements dans son bénéfice par action au cours des cinq dernières années. Si Walmart a du mal à trouver des investissements viables, elle a toujours la possibilité d’augmenter son ratio de distribution pour verser davantage aux actionnaires.
Dans l’ensemble, nous sommes toujours heureux de voir le dividende augmenter, mais plusieurs analystes ne croient pas que Walmart sera un excellent titre à revenu. Avec des flux de trésorerie insuffisants, il est difficile de voir comment la société peut maintenir un paiement de dividende. Il serait donc probablement mieux de chercher ailleurs un investissement à revenu.
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