Mardi, lors d’une journée difficile pour le Nasdaq Composite, le fonds négocié en bourse ARK Innovation de Cathie Wood s’est emparé d’actions de Tesla, Roku, Zoom Video Communications et autres.
Pour rappel :
En février de l’année dernière, Cathie Wood était la coqueluche de Wall Street.
Cette investisseuse de 66 ans avait attiré des millions d’adeptes dévoués grâce à une vision unique qu’elle exposait fréquemment dans des vidéos YouTube et des tweets : les énormes progrès technologiques sont en train de remodeler le monde, et Wall Street est trop timide pour tirer parti de ces changements sismiques.
En 2020, cette vision a porté ses fruits. Son fonds phare, l’ARK Innovation ETF, a enregistré une performance étonnante de 150 %, bien supérieure à celle du S&P 500 (16 %), lorsque le blocage a entraîné une envolée de nombreuses entreprises technologiques sur lesquelles Wood avait parié, notamment Zoom Video Communications et Roku.
Mardi, le jour où le Nasdaq a chuté de 2,3 % et où l’ARK Innovation ETF (ticker : ARKK) a perdu 7 %, Mme Wood a transféré environ 0,7 % de son fonds. C’était un bon timing.
Elle a doublé plusieurs de ses positions les plus importantes, ajoutant environ 58 millions de dollars de Zoom (ZM), Tesla (TSLA), Roku (ROKU), Block (SQ), Coinbase (COIN) et Twilio (TWLO). Ce sont six des dix principales positions du fonds ARK Innovation.
C’était un bon timing. L’action Tesla a gagné 5,4 % mercredi, tandis que Zoom a grimpé de 8,9 %, Roku a bondi de 6,8 %, Block a progressé de 2,4 %, Coinbase a bondi de 9,3 % et Twilio de 4,9 %.
Les achats ont été financés par la vente d’environ 50 millions de dollars de Spotify Technology (SPOT). Il s’agit de la 12e plus grande participation du fonds.
Les achats les plus importants ont été d’environ 18 millions de dollars d’actions Roku et de 14 millions de dollars d’acquisitions de Tesla et Block.
Après ces changements, Zoom Video Communications est la plus grande participation du fonds, représentant environ 9,1 % des 8,8 milliards de dollars du FNB. Tesla occupe la deuxième place avec 8,3 %, tandis que Roku est troisième avec 7,8 %.
C’est la semaine dernière que Tesla a perdu la première place au profit de Roku. Ce changement est dû au mouvement du marché : Lorsque Roku a pris la première place, ses actions étaient en baisse d’environ 17 % par rapport au mois précédent, tandis que les actions de Tesla avaient baissé d’environ 31 %.
ARK Innovation a connu une année difficile. Elle a tendance à être presque deux fois plus volatile que le Nasdaq, augmentant davantage en période de prospérité et chutant plus rapidement lorsque les choses se gâtent.
Au moment de la négociation de mercredi, ARK Innovation était en baisse d’environ 59% cette année. Les 10 principales positions du fonds ont perdu environ 55% en moyenne. Le Nasdaq est en baisse de 28%, tandis que le S&P 500 a perdu 17%. Le Dow Jones Industrial Average a chuté d’environ 12 %.
Mme Wood ne change pas sa stratégie et ajoute à ses meilleures idées malgré le courant descendant.
Elle a déjà entendu les critiques et les sceptiques, mais elle ne se laisse pas abattre. Elle soutient que le succès d’ARK Invest doit être jugé sur une période de cinq ans, car il faut du temps pour que les entreprises de ses portefeuilles, dont beaucoup sont jeunes et non rentables, arrivent à maturité.
“Je suis assez éprouvée sur ce point”, a-t-elle déclaré lors d’une récente interview avec NPR. “Et comme je le dis à tous ceux qui veulent bien m’écouter, gardez l’œil sur le prix.”
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